Joint Stock Bank “TRANSCAPITALBANK” (the “Bank”) announces its decision not to call its Loan Participation Notes due 2017

USD 100,000,000 10.514 per cent Loan Participation Notes due 2017 with interest rate step-up in 2012

Issuer: TransRegionalCapital Limited

ISIN: XS0311369978

Listing Date: 18/07/2007

Maturity Date: 18/07/2017

Listing: Irish Stock Exchange

 

In the current volatile market environment the Bank has carefully considered the option to call its US$100 million subordinated Loan Participation Notes due 2017 (the “Notes”), and has taken the decision not to exercise the call option.

 The primary reasons to keep the Notes in issue until maturity are the continued need for Tier 2 capital as per the adopted business strategy and the higher interest rate that the market would demand for a similar new offering.

 The Bank placed the Notes through TransRegionalCapital Limited bearing a 10.514% coupon on July 18, 2007 with the interest rate step-up on September 17, 2012. The new interest rate will be determined as the sum of the margin of 560 basis points, the 5-year U.S. Treasury Rate and 150 basis points.

 

АКЦИОНЕРНЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК «ТРАНСКАПИТАЛБАНК» (ЗАКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО) (далее – «Банк») объявляет о своём решении не исполнять опцион на досрочный выкуп еврооблигаций, подлежащих погашению в 2017 году.

Еврооблигации номинальным объемом 100 млн. долларов США, ставка по купону 10,514% с погашением в 2017 году и повышением ставки в 2012 году

Эмитент: ТрансРиджнэлКэпитл Лимитед (TransRegionalCapital Limited)

ISIN: XS0311369978

Дата листинга: 18.07.2007

Дата погашения: 18.07.2017

Листинг: Ирландская Фондовая Биржа

Банк тщательно проанализировал перспективы исполнения опциона на досрочный выкуп субординированных еврооблигаций номинальным объемом 100 млн. долларов США с погашением в 2017 году (далее — «Облигации») в условиях текущей рыночной волатильности и принял решение не исполнять опцион.  

Основными факторами, повлиявшими на решение не погашать Облигации досрочно, являются необходимость поддержки достаточного уровня капитала в соответствии с утвержденной бизнес-стратегией и более высокая процентная ставка на рынке для новой подобной сделки.

Банк разместил Облигации через ТрансРиджнэлКэпитл Лимитед (TransRegionalCapital Limited) 18 июля 2007 года по ставке купона 10,514% с условием повышения ставки 17 сентября 2012 года. Новая ставка по купону будет рассчитываться как сумма маржи в размере 560 базисных пунктов, пятилетних облигаций Федерального Казначейства США и 150 базисных пунктов.